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平衡风险和回报

通过他的理财顾问介绍,我认识了韦恩(不是他的真名). 韦恩在密西西比州拥有一家成功的企业,是他父亲九年前去世后他接管的. 长时间工作和员工管理问题对他和他的家人都造成了影响. 2020年初,他向妻子承诺会考虑 卖他的生意.

韦恩首先询问了孟菲斯的财务规划师,他希望从出售所得的投资中获得多少回报. 就像大多数有能力的理财规划师一样, 韦恩的顾问告诉他,他可以将税后销售收入进行投资,保守地说,每年的税后回报率为3美元.75%. 根据对他的商业价值的良好估计,韦恩的年回报率约为25万美元.

根据这些信息,韦恩雇了我来处理他生意的出售事宜. 而covid - 19旅行限制让我们的任务更加困难, 我们找到了一家俄亥俄州的公司有意收购韦恩的生意. 考虑到他已经和他的财务规划师做了预先计划, 韦恩很清楚他需要从这笔交易中得到什么. 这一基准在我刚开始给他的估值预期之内. 俄亥俄州的公司给我们的报价比基准高出5%, 当时,我们开始尽职调查,并打算在年底完成出售.

在交易准备好签署30天后,韦恩临阵退缩了. 他似乎突然意识到他不能靠每年25万美元生活. 这就是当你把你的生意当成存钱罐时所发生的事情. 韦恩已经, 我们可说, 非常好的生活方式, 几年的结果,当他的年收入超过100万美元. 尽管他的理财顾问已经告诉他,他不得不缩减开支,只靠250美元生活,每年000, 韦恩似乎并没有完全理解现实直到他接近现实. 就在那时他退出了交易.

韦恩的财务顾问做得很好. 她提出了正确的问题,做出了正确的分析. 但就像许多企业主一样, 韦恩不出售的决定充满了情感和对未来的不确定性. 一切结束后,理财师打电话给我,她感觉很糟. “我把你拉进来,你花了几百个小时也没用.” 但我向她保证,这不是她的错,她做得很好.

我向韦恩的财务顾问解释说,韦恩的情况并不罕见. 当企业主依靠企业的大部分利润生活时, 比赛结束后,他将有一个艰难的生活方式调整. 企业主看到了出售的回报, 但这并不能减轻没有生意来支撑他生活方式的风险.  因此,企业所有者将保留企业,直到外部环境迫使其出售. 任何关于这个计划通常如何实施的猜测?

 

JIM CUMBEE是田纳西河谷集团, Inc .的总裁. a 聘请的商业经纪和过渡调解公司 在富兰克林,TN. 坎比是一名律师,拥有哈佛商学院的工商管理硕士学位. 吉姆是 本垒打,一个专业的销售企业指南. http://www.amazon.com/Home-Pros-Guide-Selling-Business/dp/1599329239 .  他拥有广泛的企业和创业经验,这使他成为田纳西州最受欢迎的商业转型顾问之一. 以上的原则是正确的, 但是故事, 更改名称和事实模式以保留双方的身份.

下面两个选项卡更改了下面的内容.

田纳西河谷集团

吉姆Cumbee成立了田纳西河谷集团,帮助企业主实现他们拥有企业后的梦想. 这是一个他30多年的职业生涯为他做好准备的任务——除了作为一名律师, 转换中介和业务代理, 吉姆一直是买家, 卖方, 和企业家. 他广泛的经验使他对商业买家和卖家如何实现他们的目标有独特的见解.

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